Arauco realiza a maior emissão de títulos corporativos da história do Chile

A Arauco concluiu a maior emissão de títulos corporativos já registrada no Chile, movimentando forte interesse do mercado financeiro. A operação envolve a colocação de um título “híbrido sustentável” no valor de 20 milhões de Unidades de Fomento (UF), equivalente a cerca de US$ 800 milhões.

O leilão, conduzido com assessoria do Banco Santander e da Link Capital, registrou demanda 1,75 vez superior à oferta, alcançando aproximadamente 35 milhões de UF. A emissão faz parte do maior investimento da história da companhia: o projeto Sucuriú, que prevê US$ 4,6 bilhões para a construção de uma nova fábrica de celulose no estado do Mato Grosso do Sul, no Brasil. A planta terá capacidade para produzir 3,5 milhões de toneladas anuais.

Para o sócio da Link Capital, Gonzalo Covarrubias, a demanda pelo título “representa um grande impulso para o Grupo Angelini e a Arauco, considerando o tamanho do montante”.

 

O CEO da Arauco, Cristian Infante, reforçou a receptividade do mercado: “o porte desta transação reflete o enorme interesse dos investidores de renda fixa no Chile em apoiar o crescimento da Arauco. Estamos muito satisfeitos e orgulhosos da confiança que o mercado mais uma vez nos demonstrou e do que somos capazes de alcançar como empresa.”

A dívida foi emitida com taxa de juros de 3,97%, 168 pontos de spread sobre a referência, abaixo da taxa inicial de 4,50%, com vencimento em 32 anos e 3 meses. Segundo a companhia, o instrumento é classificado como 50% dívida e 50% patrimônio líquido.

O caráter de “híbrido sustentável” também confere ao título subordinação à dívida sênior e a possibilidade de diferir pagamentos de juros a critério da empresa, não sendo exigido que ocorram antes do sétimo ano. Informações enviadas à Comissão do Mercado Financeiro (CMF) indicam que parte dos recursos será destinada a “financiar ou refinanciar” projetos verdes e/ou sociais da Arauco ou de suas subsidiárias.